多国数字货币安排与跨境支付备受关注

2021-07-11 20:48   编辑:admin   人气: 次   评论(

  美联储理事莱尔布雷纳德近日在CoinDesk 2021讨论大会上发表关于数字货币的演讲,引发市场广泛关注。新冠肺炎疫情以来,随着数字化经济发展与数字金融服务需求增加,全球数字化转型按下加速键。全球主要央行对于数字货币的态度发生重大转变,开始加快研发与试验进程。

  央行数字货币(CBDC)正在成为全球金融现代化改革与发展的重要方向,多国数字货币安排与跨境支付备受关注。6月,国际清算银行(BIS)发布了新一期CBDC使用情况的调研报告,本次报告有50个国家的央行给出有效回答,这份《CBDC跨境使用可能性调研》显示,很多国家的中央银行正在积极考虑这些围绕CBDC的跨境问题,这些国家中约三分之二的企业已经在进行CBDC试验和试点。中国银行研究院研究员赵雪情指出,全球央行中超半数都在积极探索CBDC的使用,该进展可能会引发全球支付生态的深刻变革,跨境支付成为CBDC重要的探索方向。

  全球央行加快数字货币探索与试验。国际清算银行最新调查显示,截至今年第一季度,全球约86%的央行正在研究CBDC的潜力,60%的央行正在开展相关技术试验。香港壹号高手坛881316,近期,全球主要央行加快CBDC研发进程。美联储审慎推进数字美元项目,鲍威尔表示将在今夏发布美国CBDC研究报告;欧洲央行公布数字欧元咨询案意见结果,加速数字欧元研发,有望在5年后投入使用;日本央行已正式启动数字货币第一阶段的验证性测试,后续将开展数量限制设定、终端用户测试等工作;香港金融管理局宣布探讨发行零售数字港元的可能性;新加坡金融管理局联合国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等七个国际组织正面向全球征集CBDC解决方案。

  跨境支付成为CBDC重要探索方向。CBDC跨境支付能够极大地提高支付便捷性和安全性,降低支付成本,进而提升国际经贸往来的支付结算效率。BIS的调查显示,全球超过一半的央行认为跨境支付效率是使用CBDC的关键动力之一。当前,一些央行已经展开相关探索,研究合作的可行性。例如m-CBDC Bridge(多边央行数字货币桥)项目,由中国人民银行、国际清算银行、香港金融管理局、泰国央行、阿联酋央行等合作,探讨分布式账本技术(DLT)在跨境支付金融基础设施方面的潜力;Project Jura项目,由法国央行、瑞士央行、国际清算银行等共同实施探索两家批发型CBDC的跨境结算,及在DLT平台上的数字安全。

  CBDC跨境使用仍面临风险。虽然跨境支付成为CBDC的重要探索方向,但多数央行对此存在担忧,并未明确其跨境使用的前景方向。根据BIS调查,约25%的央行正在考虑是否允许外币CBDC,但只有8%的央行考虑在其他国家使用本币CBDC。除了技术标准、基础设施等因素,CBDC跨境使用尚存在一定风险。一方面,CBDC跨境使用将致使“数字美元化”。接受外币CBDC使用,将在支付与金融交易领域对本币产生替代效应,特别是对于国内经济不稳定、本币高通胀的国家,接受全球稳定币或外币CBDC可能加剧内部风险。另一方面,CBDC跨境使用将加大宏观管理难度。宏观经济管理与对外经济合作将变得更加复杂,避税等违法行为监督面临挑战,本币、外币CBDC无序流动将加剧市场波动。目前,大多数国家在国内对于使用外币进行交易没有任何限制,仅26%的受访央行有此类限制。但是,根据BIS调查,如果外币CBDC在国内被广泛使用,近三分之一的央行表示可能会重新考虑其外汇限制。

  CBDC安排成为可行方式。相较于其他模式,整合跨境支付方式,在目前传统批发支付系统上实现互联操作,形成m-CBDC安排更为可行。m-CBDC安排并非建立一个与国内货币竞争的新的记账单位,而是侧重于设计具有访问框架和互联选项的国家CBDC安排,有效促进跨货币CBDC支付,完善全球跨境支付安排。首先,增强原有系统兼容性,包括兼容技术、监管标准、协调认证机制等。其次,连接CBDC系统,共享技术接口互联,或者建立统一的清算机制。再者,整合成一个单一的系统,将多个CBDCs整合到单一平台上运行,建立中央银行互认ID机制。在这一过程中,加强各国间政策协调至关重要。